- El comercio de China con América Latina y el Caribe se multiplicó por 26 entre 2000 y 2020. Se espera que el comercio entre ALC y China se duplique con creces para 2035, a más de 700 mil millones de dólares.
- Estados Unidos y otros mercados tradicionales tienden a perder participación en las exportaciones totales de ALC durante los próximos 15 años.Puede resultar cada vez más difícil para ALC desarrollar aún más sus cadenas de valor y beneficiarse del mercado regional.
- La planificación de escenarios y nuevas políticas podrían ayudar a las partes interesadas a prepararse para circunstancias cambiantes.
El ascenso de China como potencia comercial ha tenido profundas implicaciones para el comercio global en los últimos 20 años, con sectores económicos clave en América Latina y el Caribe (ALC) entre los mayores beneficiarios.Entre 2000 y 2020, el comercio entre China y ALC se multiplicó por 26, de 12.000 millones de dólares a 315.000 millones de dólares.
En la década de 2000, la demanda china impulsó un superciclo de materias primas en América Latina, ayudando a amortiguar los efectos regionales de la crisis financiera mundial de 2008.Una década después, el comercio con China se mantuvo resiliente a pesar de la pandemia, proporcionando una fuente importante de crecimiento externo para una ALC afectada por la pandemia, que representa el 30% de la mortalidad mundial por COVID y experimentó una contracción del PIB del 7,4% en 2020. En una región con Históricamente fuertes relaciones comerciales con Estados Unidos y Europa, la creciente presencia económica de China tiene implicaciones para la prosperidad y la geopolítica en ALC y más allá.
Esta impresionante trayectoria del comercio China-ALC durante los últimos 20 años también plantea preguntas importantes para las próximas dos décadas: ¿Qué podemos esperar de esta relación comercial?¿Qué tendencias emergentes podrían afectar estos flujos comerciales y cómo podrían desarrollarse a nivel regional y global?Construyendo sobre nuestrainforme de escenarios comerciales recientesA continuación presentamos tres ideas clave para las partes interesadas de ALC.Estos hallazgos también son relevantes para los otros principales socios comerciales de China y ALC, incluido Estados Unidos.
¿Qué esperamos ver?
Siguiendo la trayectoria actual, se espera que el comercio entre ALC y China supere los 700.000 millones de dólares para 2035, más del doble que en 2020. China se acercará (e incluso podría superar) a Estados Unidos como el principal socio comercial de ALC.En 2000, la participación china representó menos del 2% del comercio total de ALC.En 2035, podría llegar al 25%.
Sin embargo, las cifras agregadas ocultan grandes discrepancias dentro de una región diversa.Para México, tradicionalmente dependiente del comercio con Estados Unidos, nuestro caso base estima que la participación de China podría alcanzar alrededor del 15% de los flujos comerciales de México.Por otro lado, Brasil, Chile y Perú podrían tener más del 40% de sus exportaciones destinadas a China.
En general, una relación sana con sus dos mayores socios comerciales sería lo mejor para ALC.Si bien Estados Unidos puede ver una participación reducida en el comercio de ALC en relación con China, las relaciones hemisféricas —especialmente aquellas que implican una profunda integración de las cadenas de suministro— son un importante motor de las exportaciones manufactureras, la inversión y el crecimiento del valor agregado para la región.
¿Cómo podría China ganar terreno en el comercio de ALC?
Aunque el comercio seguramente crecerá en ambas direcciones, es más probable que el dinamismo provenga de las importaciones de ALC procedentes de China, en lugar de de las exportaciones de ALC a China.
En lo que respecta a las importaciones de ALC, prevemos que China se volverá aún más competitiva en las exportaciones de manufacturas, debido a la adopción de tecnologías de la Cuarta Revolución Industrial (4IR), incluidas 5G e inteligencia artificial.En general, las ganancias de productividad derivadas de la innovación y otras fuentes probablemente compensarán los efectos de una fuerza laboral cada vez menor, lo que sustentará la competitividad de las exportaciones chinas.
Por el lado de las exportaciones de ALC, podría estar en marcha un importante cambio sectorial.Las exportaciones agrícolas de ALC a China sones poco probable que continúeal ritmo de bonanza de los tiempos actuales.Sin duda, la región seguirá siendo competitiva en agricultura.Pero otros mercados además de China, como África, contribuirían a mayores ingresos por exportaciones.Esto resalta la importancia para los países de ALC de explorar nuevos mercados de destino, así como de diversificar sus exportaciones a la propia China.
En conjunto, es probable que el crecimiento de las importaciones supere el crecimiento de las exportaciones, lo que provocará un mayor déficit comercial para ALC frente a China, aunque con diferencias subregionales considerables.Si bien se espera que un número muy pequeño de países de ALC mantengan sus superávits con China, el panorama más amplio apunta a mayores déficits comerciales para la región.Además, las políticas no comerciales complementarias serán vitales para determinar el alcance y los efectos secundarios de estos déficits comerciales en cada país, desde los mercados laborales hasta la política exterior.
¿Qué esperar del comercio intra-ALC en 2035?
A medida que la pandemia interrumpió las cadenas de suministro globales, los llamados de ALC a favor de la relocalización o nearshoring y de una mayor integración regional han vuelto a pasar a primer plano.Sin embargo, suponiendo que continúen las tendencias existentes, el futuro no parece prometedor para el comercio dentro de ALC.Mientras que en otras partes del mundo, particularmente en Asia, el comercio intrarregional se ha expandido más rápido que el comercio global en los últimos años, no se ha observado el mismo dinamismo en ALC.
En ausencia de un nuevo impulso importante para la integración regional, una reducción significativa de los costos comerciales dentro de ALC o aumentos importantes de la productividad, ALC podría seguir siendo incapaz de desarrollar más sus cadenas de valor y beneficiarse del mercado regional.De hecho, nuestras proyecciones muestran que en los próximos 15 años, el comercio intra-ALC podría representar menos del 15% del comercio total de la región, hasta alcanzar un máximo del 20% antes de 2010.
Mirando hacia atrás desde el futuro: ¿Qué hacer hoy?
Durante los próximos veinte años, China se convertirá en un determinante cada vez más importante de las perspectivas económicas de ALC.El comercio de ALC tiende a orientarse aún más hacia China, afectando a otros socios comerciales y al propio comercio intrarregional.Nosotros recomendamos:
Planificación de escenarios
Construir escenarios no se trata de predecir el futuro, pero ayuda a las partes interesadas a prepararse para diferentes posibilidades.La planificación para circunstancias cambiantes es particularmente urgente cuando es probable que haya turbulencias en el futuro: por ejemplo, países y empresas de ALC que podrían verse afectados por posibles cambios en la composición de las exportaciones de ALC a China.El desafío de hacer más competitivos los sectores exportadores en el mercado chino acaba de hacerse más evidente para ALC.Lo mismo se aplica a la necesidad de desarrollar mercados nuevos y alternativos para las exportaciones tradicionales de ALC, como la agricultura y, cada vez más, los materiales.
Productividad y Competitividad
Las partes interesadas de ALC –y los formuladores de políticas y las empresas en particular– deberían tener la visión clara sobre las implicaciones comerciales de la baja productividad que afecta al sector manufacturero.Si no se abordan los problemas que socavan la competitividad industrial en la región, las exportaciones de ALC a Estados Unidos, a la propia región y a otros mercados tradicionales seguirán sufriendo.Al mismo tiempo, las partes interesadas en Estados Unidos harían bien en tomar medidas para revitalizar el comercio hemisférico, si se considera que mantener la participación de Estados Unidos en el comercio de ALC es un objetivo que vale la pena perseguir.
Hora de publicación: 10-jul-2021